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今年以來國內投信股票、指數型新基金的募集青年創業基金利率熱潮到暑假有暫歇的跡象,接燒烤 樹林下來送件和準備展開募集的新基金主要以固定收益型為主,且以新興市場債券基金為大宗,可見市場資金寬鬆下,強調收益配息的商品仍是資產管理業者的吸金利器。

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根據統計,今年下半年來已經陸續成立和將展開募集的十多檔基金,大多仍延續以股票和指數型基金為主的態勢,也符合基金業者建議「股優於債」的投資基調,包括REITs、香港H股、MSCI中國、台灣和全球高股息等股票型基金以及多元化的指數型商品,都可見股市熱絡下新基金商品的趨勢。不過,檢視接下來送件待核准募集或已核准將展開募集的新基金,則可見包括11檔固定收益型基金、5檔股票型基金、3檔組合型和2檔傘型,指數型基金僅剩下元大亞太優值股息100指數基金,以及多重資產型的統一全球動態多重資產基金。

由於從投信公司送件申請到主管機關核准最久約四個月的時間,依此推估,這些基金可望在年底前順利核准募集,整體來看,新基金募集的方向明顯轉向固定收益型基金,就連5檔送件待審的股票型基金中,也多是強調收益穩健的地產、基礎建設、不動產證券化類型的基金。最特別的是,目前送件待審的11檔固定收益型的新基金中,除了聯博、復華投信推出高收益債券基金,其餘全部都是新興市場債券相關的基金。投信業者表示,主因今年以來亞洲債市的資金流入量突破500億美元大關,來到過去5年來最高水準,顯示新興市場債投資人對於波動度相對較低,且仍具一定收益水準的亞洲債市的信任度逐漸提升,看好新興市場債提供穩定收益的效益。不過,近期基金業者陸續發表的下半年投資展望幾乎都建議「股優於債」的投資方向,和發行新基金的方向並不一致;對此,基金業者強調,目前各家投信產品線已臻完整,新基金發行多以市場資金況和投玉山小額信貸利率資人資產配置需求為主要考量,因此仍以收益、配息基金為主。(工商時報)






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